白丁往來誌

最強又安全既武器: 提晒款放屋企,係放屋企啊!

(編:呢個post係響應816㩒錢行動)

13 Aug 2019 by 色摩連奴 source

朋友唔係連登仔,落晒order有頭髮就打,丫唔係,係落晒order幫手出呢個post!

答案係:提晒款放屋企,係放屋企啊!

本人是加拿大UBC大學經濟學系學生仔Jimmy仔。
我對金錢在政治上的運用有以下見解,純粹理論分析,學術交流ONLY。
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先寫結論:
根據經濟學套用係香港情況,1蚊港元存款會製造額外6蚊貨幣供應。即係拎走1蚊cash放係家,市面消失6+1蚊。
(if) 香港100萬人平均每人提款5萬港元(或10萬人拎50萬)然後放係屋企(絕唔放回任何銀行),就會令香港廣泛利率上升3 – 4%以上(3-4%好多架,下面會解釋),而由於好多上市公司毛利(扣晒本同開支)都係5%附近,如果扣埋上升左既「利息成本」,令絕大部份生意人幾乎無乜錢賺。而當係香港投資既毛利低到可憐時,令外資同本地投資選擇改投資到其他地方,而走唔到既本地商人就會比政府極大壓力,而能力差既就結業。 整個商界極大反彈迫政府讓步。政府被迫讓步。

******注意: 方法是切勿放返去其他銀行或換成外幣,因為咁做既話個D港元會自動流返入香港銀行體系,而被提款既銀行只需要以同業隔夜拆息借返返去就無事,而中資大把水唔怕蝕。*******

————————————— 以下係概念介紹及詳細推論 —————————————
1. 存款儲備率(Bank reserve ratio) :指銀行接收的存款中不可借出的比例 即係我放100蚊落銀行到(肉眼睇到既100蚊紙黎),假設存款儲備率最低係20%,銀行最少要留返20蚊,另外80蚊可以借出去。

2. 假設香港得一間銀行,而個個人都會將所有錢放入銀行,而唔係床下底。
+假設我銀行個100蚊有80蚊比銀行借左A仔,A仔借完又存返落銀行,銀行就可以將A仔個80蚊既80% = 64蚊 再借比人。假如B仔借左呢 64蚊 再存返落銀行。

結果係咩? 貨幣總供應就有 100+80+64 =144蚊 ,英文叫做 Money Multiplier (Effect)。

如果銀行一直借錢出去借到盡,最終既貨幣供應係
100+80+64+51.2+40.96+………. = 100/0.2 = 500蚊

一張100蚊係存款儲備率20%既情況下最多可產生到額外400蚊貨幣供應 而如果20%改為10%, 個100蚊最多可產生既總貨幣供應就可以去到1000蚊

借錢出去製造供幣供應;相反,有人還錢個總貨幣供應就縮返水。

1000蚊係最盡既情況,呢個世界有人借緊錢有人還緊錢,但大概都有個平衡位。
假如700蚊係個平衡位(貨幣供應係700蚊),咁我地就可以理解為:平均每一蚊既銀行存款會製造到額外6蚊既貨

3. 貨 幣 供 應M1 = (市面既 紙幣 + 硬 幣 )+ (銀行客戶既活期存款 )

貨 幣 供 應M2 = (M1) + (我地銀行既 儲蓄存款 + 定期存款) + (銀行發行並由非銀行持有的可轉讓存款證)

***可轉讓存款證: 簡單地理解,就係你比舊錢銀行, 銀行比張紙(叫做存款證)你,一段時間後你就可以收返條數同額外利息。

貨 幣 供 應M3(同M2既數字好近,唔洗理都得)= (M2) + 有限制牌照銀行及接受存款公司的客戶存款,以及由這兩類機構發行並由非銀行持有的可轉讓存款證。 ***有限制牌照銀行主要從事商人銀行及資本市場活動等業務 *** 商人銀行 = 投資銀行,主要幫人搞融資、上市、收購等,唔關平民大眾事

4. 古語有云:「借錢唔洗起釘呀?」,D釘就係利息(利率)。 假設成個香港呢一刻有500蚊既借錢需求(例如有10個人要借50蚊),而香港有兩間銀行,每間都得50蚊。結果就係比得起最高利息既人借到,剩返個D自己食草。(唔考慮佢地其他背景因素)。咁個利息就會好高。利息就係可借出資金(loanable funds) 既價格。相反,如果兩間銀行都有10000000000蚊可以借,咁呢10個人就可以用好低息借喇,因為你唔借另一間都借。 所以,貨幣供應好好好重要。

5. 點解貨幣供應唔係正係計原本個100蚊紙,而係計埋比人借左個D同借錢個條友個D呀? 因為佢地同時都係發揮緊貨幣既功能。 你可以用你個100蚊存款去買80蚊既野(例如EPS)既同時,借個條友個80蚊又可以。

6. 香港就係一個借貸比率算高既地方,大家都一蚊當7蚊洗。 比較M1 同 M3就知: https://www.censtatd.gov.hk/hkstat/sub/sp110_tc.jsp?tableID=121&ID=0&productType=8

100蚊存款產生左個額外600蚊,總共700蚊, 大概可能有500蚊係袋緊係有錢佬袋到,佢地好多係借左去做生意。 生意人之所以係生意人,係因為佢地可以賺高過通賬+利息,而你唔得。但只要利率一高,佢地經營成本就會大升,屆時就會賺唔到,以至有D唔夠勁既生意佬就借蝕錢,到時係佢地媽媽聲唔係我地。 就算有毛利,但當佢地做生意既 opportunity cost 大過佢既毛利,算係有毛利都係蝕。

丫,唔記得講利率。 講利率之前講下投資市場,雖然我仲係讀緊書,未真實了解過真實商界,如果有咩講得唔好,講得廢,就當我廢Up下。
(首先唔考慮唔同公司既reputation、背景等)係投資市場,如果A公司每年既毛利係總投資額既 10%,而其他公司得5%,咁其他公司既資金就會走去個間A公司到,賺多D丫嘛。 咁A公司既總投資額就會升,而個10%長遠而言就會好自然咁跌到例如5%。 所以,就算你間公司賺開50%毛利,去到公開市場D資金就會衝晒入黎,令個50%跌到平衡點 (equilibrium)5%(細公司)。 而香港好多投資者都做槓桿投資、用資產抵壓借錢投資。

另外,如果你唔上市,你間野賺開50%,自自然會去銀行借錢搞大佢。但毛利佔總投資額百分比基本上會隨住總投資額下跌,即使收入同時上升。當然有例外,例如譚仔呢D勁野。但如果你只係山區士多賣公仔麵多生意,賺開50%,然後搞大佢去到市中心同譚仔鬥,你個50%係必定跌到仆直。

問題黎喇喎, 如果利率升(誇張D) 10%, 咁即係收入係平衝點既公司即時蝕到入肉,因為佢(投資者,公司做槓桿、借返來既錢)要還既利息仲多過毛利。 如果係+5%,可能打個和;+2.5%,都可能賺得雞水咁多。 賺唔到或者會蝕錢既生意搵你老母都唔會做,所以外資第一時間走佬去其他地方 (需求面),之後就到本地投資者。。。。即係撒資啊!

7. 香港M1= 2.4萬億,M2 = 14.48萬億,即係1蚊當7蚊洗。
大膽假設 如果M1少左60%,即係 M2 少左 60% , 利息就會升到100%;M少左30% 就會升 50%, M少左3% 就會升5%。 即M少1%會升利率 1.67% (我知唔會係直線,但粗略黎講計住先)。 非預期既1.67%利率上升絕對係對任何先進經濟體有好明顯影響。

政府一定會有好大反應,而商家佬必然,係必然,極大反應!!
金融係香港既核心,香港政府必然讓步,因為
一、提款唔犯法
二、 佢基本上得一個無咩用既解決方法,而個解決方法本身對金融體系衝擊亦極大
1%既M1減少= 240億港元 = 香港人抽走 240億港元放係屋企 / 有100萬人平均拎2.4萬蚊放係屋企。

100萬人平均拎2.4萬/ 10萬人拎24萬 放係屋企有幾個可能性
1) 有一班人想影響香港利息而提現金放係屋企。包括唔少有錢人。
2) 有一班人,包括唔少有錢人,因為香港局勢不穩而拎cash放係家。
3) 師奶驚短期拎唔到現金,所以銀行拎住5-8萬現金係家以備不時之需(佔佢總存款可能唔多,亦唔需要多)
4) step 1 – 4 連橫效應

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切勿放返去其他銀行或換成外幣,因為咁做既話個D港元會自動流返入香港銀行體系,而被提款既銀行只需要以同業隔夜拆息借返返去就無事,而中資大把水唔會無錢。
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結論:提晒D錢放係屋企!!!!!

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補充回答一D問題:
1: 中國大把錢,洗驚你提款?
答:港紙永遠係我地香港人手入面!如果有一批人仔黎左香港要換港紙,都係同銀行對數,係增加唔到港元貨幣供應!
2. 香港大把有錢佬,你拎1蚊佢存10蚊啊!
答:有錢人既財富90%以上係計算係佢既資產上,包括樓、股票等。而佢地既現金9成都係銀行(體系)內。 李嘉誠有超過3000億身家,但當年救仔都係得10億cash係屋企,已經算好多了。我地要拎既係現兜兜既cash (M1),唔關資產事。
3. 金管局是最後貸款人wo, 借幾多比銀行都得啦。
答:的確金管局可以借錢比銀行,但一般都係較為小額以作短期流動資金,而唔係比佢做長期借貸既本(如果係咁都得,洗乜人存款)。如果金管局真係咁做,即係脫離左解決短期流動性問題既目標,變相係(以百億計)入市。 我相信可以令到金管局歷史上第二次入市,足夠成為政治籌碼。
然而,佢入完市我地又入返晒D錢入去,令貨幣供應過多,出現負利率,有unexpected inflation, 增加各資產泡沫風險,亦係非常之咁大獲。例如利率同貨幣不穩,足以嚇走外資。

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